ทุนความรู้

บางท่านที่ได้เริ่มลงทุน หรือกำลังอยากจะลงทุนในกองทุนรวม โดยคิดว่า เราฝากมืออาชีพลงทุนเลยดีกว่า ไม่ต้องเครียดมาก แล้วจะรู้ได้อย่างไรว่าผู้จัดการกองทุนของเรา จะนำเงินของเราไปบริหารในทิศทางที่ดี บังเอิญได้ไปเห็นข้อเขียนบนเฟสของพี่ตู่ วรวรรณ แม่ทัพหญิงของ บลจ. บัวหลวง เลยขอนำมาฝากครับ ว่าผู้จัดการกองทุนมีแนวการดำเนินการอย่างไร เกียรติของผู้จัดการกองทุนมืออาชีพ (Investing with honor) ————————————————————- ทีมจัดการกองทุน บลจ.บัวหลวง โดย พิชา เลียงเจริญสิทธิ์ 19 สิงหาคม 2557 ทุกวันนี้ เราสามารถพบเจอข้อเขียนเกี่ยวกับการลงทุนได้เป็นจำนวนมาก ซึ่งส่วนใหญ่จะเป็นเนื้อหาว่าลงทุนอย่างไรถึงจะประสบความสำเร็จ เพราะเป็นประเด็นที่คนส่วนใหญ่สนใจ แต่มีประเด็นหนึ่งที่ไม่ค่อยมีใครพูดถึงมากนัก คือการเป็นนักลงทุนที่ได้ชื่อว่ามีเกียรติของความเป็นนักลงทุนจริงๆ นั้นเป็นอย่างไร คำว่า ‘เกียรติ’ ความหมายโดยทั่วไปแล้วเรามักจะนึกถึงเรื่องของชื่อเสียง ความนับหน้าถือตา สำหรับนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จและเป็นที่รู้จัก ก็ถือได้ว่าเป็นการมีเกียรติในลักษณะหนึ่ง แต่อีกมิติหนึ่ง คำว่า เกียรติ (honor) สำหรับการปฏิบัติหน้าที่อาจจะหมายถึงการปฏิบัติหน้าที่อย่างถูกต้อง ซื่อตรง ตระหนักถึงความรับผิดชอบว่าสิ่งใดที่ควรหรือไม่ควรกระทำ และเป็นที่เชื่อถือได้ อาชีพการจัดการกองทุนนั้นถือเป็นอาชีพหนึ่งที่มีเกียรติในแง่ของการได้รับความนับหน้าถือตา แต่การจะทำหน้าที่ผู้จัดการกองทุนอย่างสมเกียรติจริงๆ …

ทำไมลงทุนในหุ้นแล้วขาดทุน 2/2 ——————————- วรวรรณ ธาราภูมิ CEO กองทุนบัวหลวง 18 สิงหาคม 2557 การลงทุนระยะยาว มีดีอย่างไร ————————— 1. การลงทุนระยะยาวช่วยลบล้างผลลบจากความผันผวนระยะสั้น เราสามารถคาดการณ์แนวโน้วของราคาหุ้นในระยะยาวได้แม่นยำกว่าระยะสั้น มีหุ้นหลายตัวที่ผันผวนเอามากๆ ในช่วงสั้นๆ ทำให้ผู้ลงทุนเห็นว่าเสี่ยงมากไปที่จะลงทุน แต่หุ้นเหล่านั้นหลายตัวก็พิสูจน์ตนเองแล้วว่าเป็นหุ้นชั้นเลิศสำหรับผู้ลงทุนระยะยาว ดังนั้น การลงทุนระยะยาวในหุ้นของกิจการที่มั่นคงและมีอนาคตสดใสจึงช่วยให้ผู้ลงทุนระยะยาวที่มีจิตใจหนักแน่น สามารถมองข้ามความผันผวนในช่วงสั้นๆ ไปได้ 2. การลงทุนระยะยาวในหุ้น ให้ผลตอบแทนที่พิสูจน์ได้ว่า สูงกว่าการฝากเงินและการลงทุนในตราสารหนี้ (มาก) 3. การซื้อๆ ขายๆ หุ้น แบบลงทุนระยะสั้นเพื่อเก็งกำไรมีต้นทุนสูง ทุกๆ ครั้งที่เราซื้อหรือขาย เราต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นให้โบรกเก้อร์ แต่การลงทุนระยะยาวในหุ้นที่เลือกมาอย่างรอบคอบแล้วจะทำให้เราลดต้นทุนในการซื้อๆ ขายๆ และทำให้เกิดพลังของผลตอบแทนทบต้น (Compound Interest) แบบที่ไอน์สไตน์บอก Hanna “เราต้องทำให้คนเกิดความโลภ เราต้องกระตุ้นให้เขาซื้อหุ้นด้วยความฝันว่ามันจะทำให้เขารวย ทำให้เขาพ้นจากชีวิตประจำวันที่ซ้ำซากจำเจ ถ้าหุ้นขึ้นแล้วเขาอยากขายเอาเงินสดคืน เราก็ต้องทำให้เขาอยู่ต่อหรือ ย้ายไปซื้อความฝันจากหุ้นตัวอื่นๆ …

หากจะกล่าวถึงนักลงทุนไทยที่ประสบความสำเร็จและมีชื่อเสียง คงไม่มีใครไม่นึกถึง ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร ผู้ซึ่งผ่านการลงทุนมาแล้วอย่างโชกโชน มีผลงานการเขียนมากมาย และยังเป็นวิทยากรให้กับผู้ลงทุนในประเภทต่างๆอย่างบ่อยครั้ง หากผู้ใดติดตามเงินงอกเงย ก็จะพบชื่อของท่านอย่างบ่อยครั้ง ในครั้งนี้ บทความที่เผยแพร่ใน bangkokbiznews เป็นทืี่น่าสนใจ ทางเงินงอกเงยจึงขอนำมาฝากมนุษย์เงินเดือนอย่างเราๆท่านๆ ว่าจะลงทุนได้อย่างไรดี สำหรับ “มนุษย์เงินเดือน” ที่ไม่ได้มีเงินจากพ่อแม่ หรือมีความสามารถพิเศษในการลงทุน และคิดว่าตนเอง “ไม่มีปัญญา” ในการที่จะเรียนรู้เทคนิคการลงทุนที่จะทำให้สามารถลงทุนให้ได้ผลตอบแทนสูงๆ ได้ ต่อไปนี้คือสิ่งที่ผมคิดว่าเป็นกลยุทธ์ หรือวิธีการลงทุนระยะยาว“ดีที่สุด” จะเป็นการลงทุน“เพื่อการเกษียณ” ความเสี่ยง“ขาดเงิน” มีน้อยมาก สิ่งที่ต้องทำมีหลักการใหญ่ๆ สามข้อ เป็นเรื่องทำได้ไม่ยากแต่ต้องอาศัยวินัยและความศรัทธาสูง หลักการสามข้อ ขอเรียกว่าเป็น “แก้ว 3 ประการ ของการลงทุน” ที่ผมเคยพูดไว้ในหลาย ๆ โอกาสซึ่งผมจะทวนอีกครั้งหนึ่งก็คือ ถ้าหากใครหวังจะรวยหรือประสบความสำเร็จจากการลงทุนสูงนั้น เขาจะต้องมีแก้วที่ “สุกสว่าง” ทั้ง 3 ดวง โดยแก้วดวงแรกคือต้องมี “เงินลงทุนเริ่มต้น” หรือเงินที่ได้จากแหล่งอื่นนอกเหนือจากเงินจากการลงทุน เช่น …

คนที่เริ่มต้นอยากลงทุนในหุ้นอาจจะเคยได้ยินคำแนะนำว่า หากยังไม่มีตัวที่เรารักหรือต้องการถือยาวๆ ก็ควรเริ่มต้นกับ set50 หรือ set100 ทีนี้ ก็อาจะเกิดคำถามว่า เจ้า set50 และ set100 มันคืออะไร ทำไมต้องเหมาะสำหรับผู้เริ่มต้นเล่นหุ้น ผู้รู้บอกว่า SET 50  index คือ หุ้น 50 ตัวที่มีสภาพคล่องสูง คือมีการซื้อขายเยอะ ปริมาณการซื้อขาย(จำนวนหุ้นที่มีการซื้อขายต่อวัน) มีความสม่ำเสมอ ไม่แตกต่างมากเกินไป (ปริมาณการซื้อขายแต่ละวันห่างกันสูงมาก)  และที่สำคัญ SET 50 เป็นหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานดี มีอัตราการเติบโตของบริษัทอย่างต่อเนื่องโดย ตลท.จะจัดอันดับหลักทรัพย์ไว้ รายละเอียด www.set.or.th เงินงอกเงยก็เลยไปค้นหาว่า รายชื่อ set50 มีอะไรบ้าง ก็พบใน http://www.set.or.th/ซึ่งมีรายชื่อดังต่อไปนี้ 1 ADVANC ADVANCED INFO SERVICE PUBLIC COMPANY LIMITED Information …

ผมเชื่อว่าทุนที่สำคัญที่สุดของการลงทุน คือความรู้ ซึ่งก็เกิดจากการสอบถาม อ่าน และเรียนรู้ มันสำคัญก็ตรงเรียนรู้ที่แหละครับ เพราะเรื่องของเงินๆทองๆ ถ้าพลาดแล้วก็จะต้องมาเสียใจในภายหลัง ซึ่งหลักของการลงทุนก็บอกว่า อย่ากู้มาลงทุน และเงินออมที่เอามาลงทุน ต้องเป็นเงินเย็นที่ยังไม่รีบใช้งาน ก่อนหน้านี้ มีเจ้าหน้าที่ของธนาคารแห่งหนึ่งบอกว่า เธอลงทุนผ่านกองทุนรวมเพียงอย่างเดียว เพราะเวลาขายก็ได้เต็มๆ ต่างจากเพื่อนผู้ชายที่เข้าไปซื้อขายหุ้นด้วยตนเอง พอหักค่านายหน้าแล้ว เหลือกำไรไม่มาก โชคดีที่ผมไม่ได้เชื่อในคำพูดของเธอ จึงได้มาศึกษาก่อน เหมือนสวรรค์โปรดที่มีเว็บไซต์จำลองการลงทุนในกองทุนเสมือนจริงมีให้ทดลองซื้อขายทดลองดูแนวโน้มก่อน นั่นก็คือ wealthmagik.com ซึ่งนอกจากจะใช้ทดลองซื้อขายแล้ว ยังสามารถใช้บันทึกการซื้อขายจริงๆได้ (ขอขอบพระคุณเข้าของเว็บ และผู้สนับสนุนเว็บมา ณ ที่นี้ด้วยนะครับ) ใครไม่ทดลองใช้ ระวังตกกระแสนะครับ จากการทดลองและใช้งานจริงในช่วงแรก ก็พบว่า มูลค่าของเงินตอนที่ยังไม่ขายกองทุนรวม กับเมื่อขายกองทุนรวมแล้วมันไม่เท่ากัน !!! เงินหายไปไหน…. ด้วยความเป็นครูวิทยาศาสตร์บ้านนอก เลยต้องทำการสืบค้น ทดลอง แล้วก็พบว่า แต่ละกองทุนมันมี “ค่าใช้จ่าย” อยู่ครับ จึงได้เหตุผลแล้วว่า ทำไมเวลาสั่งขายกองทุนรวมแล้วจึงได้รับเงินไม่เท่ากับมูลค่าของการลงทุนที่แสดงในเว็บ เมื่อรู้แล้ว ก็ถึงเวลาลองสนามจริง หันซ้ายหันขวาเอาไงดีหละ …

จากประโยคที่เราเคยได้ยินว่า คนจนเล่นหวย คนรวยเล่นหุ้น หลายคนอาจมองว่า หวยเป็นสิ่งที่หาซื้อง่าย (ทั้งที่ถูกกฎหมาย และไม่ถูกกฎหมาย) มากกว่าหุ้น แต่สำหรับผมแล้ว ผมคิดว่ามันคือความเสี่ยงมากกว่า เพราะหวยถ้าถูกก็จะได้เงินคืนมาเยอะ แต่ถ้าผิดเงินทีได้มาก็กลายเป็นศูนย์เลยทันที ส่วนหุ้น เวลามันลงแล้วเรารู้จักตัดขาดทุน (cut loss) เงินมันก็จะหายไปไม่หมดคราวเดียวเหมือนเล่นหวย เงินงอกเงยไปเจอบทความหนึ่ง ซึ่งทาง MSN ได้นำบทความของ www.bangkokbiznews.com มาเผยแพร่ โดยมีการคำนวณและเปรียบเทียบให้เราได้เห็นกัน มาลองดูกันดีกว่าครับ ว่าหวยหรือหุ้นจะทำกำไรในระยะยาวมากกว่ากัน การนำเงินไปซื้อหวย หรือ ลงทุนในหุ้น ระยะเวลาที่เท่ากัน ผลตอบแทนจากหุ้นย่อมดีกว่าซื้อหวยแน่นอน ไม่เชื่อลองดูสิ เมื่อมองโอกาสในการถูกรางวัลจากการออกสลากกินแบ่งรัฐบาลแต่ละงวดแล้ว เป็นที่ทราบกันดีว่ามีโอกาสน้อยมาก โดยโอกาสที่จะถูกรางวัลเลขท้าย 2 ตัว มีอยู่ 1 ใน 100 หรือคิดเป็น 1% ซึ่งผู้ชอบเสี่ยงโชคส่วนใหญ่จะมองว่ามีโอกาสแค่ 1% ก็ยังดี แต่หากมองในมุมกลับกัน โอกาสที่จะไม่ถูกเลขท้าย 2 ตัวมีสูงถึง …

บริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ซ (ประเทศไทย) จำกัด เปิดเผยว่า อุตสาหกรรมกองทุนรวมประเทศไทยในปี 56 ที่ผ่านมาภาพรวมเติบโตได้ถึง 17.67% ส่งให้ยอดมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ(NAV)ทะลุ 3 ล้านล้านบาท สินทรัพย์ที่โตได้โดดเด่นที่สุดคือ กองทุนหุ้นที่สามารถนำเม็ดเงินใหม่เข้ามาในอุตสาหกรรมได้มากถึงกว่า 140,000 ล้ามบาท (กองทุนหุ้นทั่วไป 50,000 ล้านบาท กองทุน Trigger fund 55,000 ล้านบาท LTF21,700 ล้านบาทและ RMF-Equity12,000 ล้านบาท) รองลงมาคงหนีไม่พ้นกองทุนรวมชนิดใหม่นั้นก็คือ กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานที่ได้ทำการเปิดตัวไปในปีนี้โดยสามารถทำยอดเงินลงทุนได้สูงถึงกว่า 120,000 ล้านบาท รวมถึงกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์หรือ Property Fund ที่นับว่าเป็นปีสุดท้ายที่จะสามารถขอยื่นเรื่องเพื่อจดทะเบียนเปิดกองทุนได้แล้วจึงทำให้ในปีที่ผ่านมาต้องถือว่าคึกคัก มีกองทุนใหม่เกิดขึ้น 7 กองทุนรวมมูลค่าทรัพย์สินสุทธิกว่า 90,000 ล้านบาท ส่วนกองทุน LTF และ RMF เรียกได้ว่าโดดเด่นกว่าทุกปีโดยเฉพาะในส่วนของเงินลงทุนที่ไหลเข้ามาในกองทุนทั้ง 2ประเภทนี้ถือว่าทำสถิติใหม่กันทั้งคู่เลยที่เดียว โดยในปีที่ผ่าน LTF มีเงินไหลเข้าสุทธิกว่า 21,700 ล้านบาท ขณะที่ RMF ก็ไม่น้อยหน้ามีเงินไหลเข้าสุทธิกว่า 18,000 ล้านบาท “พฤติกรรมการลงทุนของการลงทุนในกองทุนทั้ง 2 ประเภทนี้ก็เริ่มเปลี่ยนไปเช่นกันโดยเริ่มมีการจับจังหวะทยอยลงทุนระหว่างปีมากขึ้น แต่อย่างไรก็ตามนักลงทุนส่วนใหญ่ก็ยังคงนิยมลงทุนกันในช่วงท้ายของปี”รายงานสรุปภาพรวมของมอร์นิ่งสตาร์ระบุ ในส่วนของ RMF เริ่มเห็นการเติบโตที่ชัดเจนของการลงทุน RMF ที่เน้นลงทุนในหุ้นซึ่งทำให้ตอนนี้สัดส่วนของ RMF ที่ลงทุนในตราสารหนี้และหุ้นแทบไม่ต่างกันแล้ว ขณะที่กองทุนประเภท Trigger Fund ที่ออกกันมาเป็นสถิติใหม่กันกว่า 90 กองทุน มูลค่าทรัพย์สินสุทธิกว่า 63,000 ล้านบาทโดยที่ได้รับความนิยมมากที่สุดก็คือ Trigger Fund ที่ลงทุนในหุ้นไทยกว่า 80% แต่ต้องยอมรับว่ากองทุนส่วนใหญ่กว่า 70% นั้นไม่สามารถทำผลตอบแทนได้ตามเป้าหมายทำให้ขาดทุนกันมากมาย(ติดลบเฉลี่ย 10-15%)ขณะที่เหลืออีก 30% คือกองทุนที่สามารถทำผลตอบแทนได้ตามเป้าหมาย(ประมาณ 8-10%)ส่วนใหญ่จะเปิดตั้งแต่ช่วงไตรมาสแรกของปีและปิดได้ภายในครึ่งปีแรกของปี ตามรายงานดังกล่าวระบุว่า ปีนี้ต้องบอกว่าไม่เพียงแต่นักลงทุนหน้าใหม่และรายย่อยเท่านั้นที่ต้องเผชิญกับความยากลำบากและขาดทุน นักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญ มีความรู้ความสามารถ อย่างกองทุนรวมก็มีปีที่ยากลำบากไม่แพ้กันโดยเฉพาะกองทุนหุ้นที่ลงทุนในประเทศไทย ที่ทำผลตอบแทนเฉลี่ยติดลบทั้ง 2 กลุ่มทั้ง กลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ (Equity Large Cap) และกลุ่มหุ้นขนาดกลางและเล็ก (Equity General) โดยมีผลตอบแทนเฉลี่ยที่ -3.12% และ -4.36% ตามลำดับทั้งที่ปิดไตรมาสแรกยังทำผลตอบแทนเฉลี่ยได้สูงที่สุดถึง16.88% และ17.29% ตามลำดับแต่ที่โดดเด่นที่สุดต้องยกให้กลุ่มที่ลงทุนในหุ้นทั่วโลกที่ทำผลตอบแทนเฉลี่ยได้สูงถึง 24.93% และสามารถทำผลตอบแทนเฉลี่ยได้เป็นบวกตลอดทั้งปี ซึ่งก็สอดคล้องกับผลตอบแทนของดัชนีในกลุ่มดังกล่าว ตามมาด้วยอันดับที่ 2 คือ กลุ่มกองทุนน้ำมันที่ทำผลตอบแทนเฉลี่ยได้ 12.02% ที่เรียกได้ว่ากว่าครึ่งหนึ่งมาจากกำไรจากการอ่อนตัวของค่าเงินบาท ส่วนกลุ่มตราสารหนี้ต้องบอกว่ากลุ่มตราสารหนี้ที่ลงทุนภายในประเทศสามารถทำผลตอบแทนได้ดีกว่าที่ลงทุนต่างประเทศปิดท้ายที่แย่ที่สุดคงนี้ไม่พ้นกองทุนทองคำที่ผลตอบแทนเฉลี่ยติดลบถึง -24.58% ที่เรียกได้ว่าอยู่ในช่วงขาลงอย่างเต็มตัว อย่าลืมใช้กองทุนรวม เป็นเครื่องมือในการทำเงินให้งอกเงยนะครับ เพราะเราอาจจะไม่ต้องมานั่งเครียดเฝ้าหน้าจอ วิเคราะห์หลักทรัพย์ ไม่ต้องกินไม่ได้นอนไม่หลับ เพราะอย่างน้อยๆ เราก็มีมืออาชีพดำเนินการให้เราครับ อย่างไรก็ตาม การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรหาข้อมูลก่อนการตัดสินใจครับ

บางท่านอาจบอกว่า แหม เล่นตั้งหัวข้อให้น่าหวาดเสียว จริงๆแล้วผมได้มีโอกาสอ่านบทความใน msn ซึ่งหัวข้อที่เค้าเขียนคือ 10 ข้อผิดพลาด ที่ควรหลีกเลี่ยงในการลงทุน แต่อาจแล้ว น่าจะตั้งหัวข้อแบบนี้ดีกว่า เพราะตรงประเด็นมากที่สุด เพราะปัจจุบัน มีเม่าเล้ก เม่าน้อย ตกเป็นเหยื่อของ “เจ้า” ที่ทุบ ลาก ทุบ ทุกวัน ซึ่งบทความนี้เขียนโดยคุณพิชญา ซุ่นทรัพย์ แห่ง บลจ.บัวหลวง ที่มาของบทความมาจากหนังสือเรื่อง Asset Allocation for Dummies โดย Jerry Miccolis, CFA, CFP®, FCAS, MAA ที่ได้สรุปให้เห็น 10 ข้อผิดพลาดและวิธีการที่จะสามารถเลี่ยงไม่ให้เกิดขึ้นกับการลงทุนของคุณ   Ignoring asset allocation in the first place การไม่สนใจการจัดสรรการลงทุน เป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่เรียกว่าการลงทุนกับการเก็งกำไร …

สำหรับมือใหม่หัดเล่นหุ้น หรือกองทุนรวม อาจเกิดข้อสงสัยว่า ทำไม หุ้นบางตัว ถึงมีเครื่องหมายเหล่านี้ขึ้น เช่น XD , XM ซึ่งถ้าขึ้น XD นี่ผู้ถือหุ้นก็จะดีใจออกหน้าออกตาเล็กน้อย เพราะนั่นหมายถึง “เงินปันผล” กำลังจะมา แหมๆๆๆ ก็เงินมันกำลังงอกเงยขึ้นมานี่นา ใครบ้างจะไม่ดีใจ ทั้งนี้ก็ขึ้นอยู่กับว่าถือหุ้นก่อนขึ้นเครื่องหมาย XD ไว้จำนวนกี่หุ้น เพราะจำนวนเงินปันผลก็ขึ้นอยู่กับจำนวนหน่วยหุ้นที่คุณถืออยู่ไว้ด้วย เอาหละครับ มาดูความหมายของเครื่องหมายต่างๆที่ปรากฏใน settrade กันครับ เครื่องหมาย XD (Excluding Dividend): ผู้ซื้อหลักทรัพย์ไม่ได้สิทธิรับเงินปันผล เครื่องหมาย XR (Excluding Right): ผู้ซื้อหลักทรัพย์ไม่ได้สิทธิจองซื้อหุ้นออกใหม่ เครื่องหมาย XW (Excluding Warrant): ผู้ซื้อหลักทรัพย์ไม่ได้สิทธิรับใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหลักทรัพย์ เครื่องหมาย XS (Excluding Short-term Warrant) : ผู้ซื้อหลักทรัพย์ไม่ได้สิทธิรับใบสำคัญแสดงสิทธิในการจองซื้อหลักทรัพย์ระยะสั้น เครื่องหมาย …